地产市场需求端重大变化，楼市见底后确立反弹趋势，一线 ...

百補园的张和

进入十一月份以来，有关宏观经济，尤其房地产方面的重大利好纷至沓来，在地产市场下行两年，举步蹒跚之际，终于“看到了隧道尽头那束光”，真正迎来了变盘时刻

笔者说过，11.14日《地产16条》的公布，是整个地产行业救市的号角，而且表态非常清晰，在重新定位地产行业对经济压舱石作用后，向市场宣示了全力支持楼市复苏的决心




《地产十六条》仅仅是开始，而远非结束，还有一系列政策组合拳，在俟后半个月，次第出炉，不断提振市场信心。纵观地产行业下行两年，今年3月起，各地即从需求端，通过税费减免、首付降低、利率打折来刺激需求，俱都收效甚微。究其本质，只没能改变市场的底层逻辑和根本要素，充其量是一些改善罢了。就好比大厦将倾，不去维护四梁八柱和承重墙，只是做一些粉刷和防水，显然是远远不够的

如果说11月份，金融支持地产的“三箭齐发”，解决的供给侧的根本症结。那么昨天传来的疫情FK方面的重大改善，则让需求端的沉疴“一扫而空”

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为什么说地产市场根本逻辑发生改变？口号代替不了冷静的客观分析，如果口号能行，楼市早就复苏了。研判必须建立在事实基础上，需要从供给侧和需求侧分别来看

11月份，金融支持地产的《新十六条》发布后，在短短一周，供给侧迎来了一个翻天覆地的变化，主要是金融支持地产的“三箭齐发”。信贷端，六大行驰援房企两万亿真金白银；债券市场，首批2500亿额度已释放；股权融资方面，资本市场重新对房企开始尘封七年的大门

供给侧的主要痛点，都集中在房企，市场下行两年后，占据房地产市场70%规模的民企，都出现了资金链问题。在“三支箭”中，最为有力的是信贷支持，但最有份量的无疑是“第三支箭”，即恢复房企在股市融资功能。很简单，前者是“授人以鱼”，后者是“授人以渔”。经此供给侧颠覆性利好后，房企资金问题已告基本解决


关于需求端，笔者前面一周就下过定论，目前地产市场是“万事俱备只欠东风”。纵览三月以来，需求端政策之密集，80城700多次改善政策以提振市场，不仅空前而且绝后。但需求端存在最大问题，是市场预期差，原因是众所周知的，奥密的FK措施，是造成市场“肠梗阻”的本质根源。不谈FK举措的改变，只谈预期分化，居民不愿加杠杆买房，那是“以偏概全”，逻辑错误




但昨天次第传来的消息，令人振奋。这次不是一样屡屡“狼来了”一样，让市场充满希冀后落空。在广州和京师宣布实质性优化防控后，昨天凌晨，一则权威会议报道，彻底确认了FK的重大优化

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至此，地产市场长久以来困扰的两个症结，半月之间全部解决

“忽如一夜春风来，千树万树梨花开”，我们应当看到，有些矛盾的反复纠缠，是因为决定变化的各种因素也在反复博弈，但当博弈确立方向后，问题的决绝和局面的翻转，速度之快也让市场为之侧目

比如11月以前，市场哪里料到，天天催债的银行，会态度一夜变化，不但到期贷款展期，还释放2万亿额度给房企；恒大万达们曾经机关算尽，左冲右突借壳上市而不得，但主管部门说“放开”，第二天世茂和路桥就能非公开增发筹集资金了

对于地产市场，供给侧的巨变，实际是给市场“托底”，而需求端的颠覆性改变，则确立了市场的反弹

时间所限，笔者就不展开讲了，直接谈结论。关注一线城市优质楼市资产的，目前可以下手“抄底”了，这个时机拿捏，非常考较经验。早一步，可能在“半山腰”，晚一步，已经没有成本优势




而目前，就是地产反弹的起点，也是楼市“抄底”的机会点，这一点，笔者旗帜鲜明的指出，并不模棱两可

啊毛

呵呵。。。