|
|
从中国的角度出发，未来的主线就是中美博弈 和 中国式现代化。
中美博弈主线会带来什么机会？首先想到的就是国产替代。这里面有：国产软件、芯片、医疗、大飞机、工业母机、专精特新、新能源等等。最近热炒的信创也是属于这一条主线的。对于这一条线，要考虑的是替代率，以及相关领域的公司是否收益。比如国产软件，其实最关键的是操作系统，对于鸿蒙是巨大的利好。无论是手机、汽车、电视、智能设备，鸿蒙当下的渗透率不高，有非常大的成长空间，而且也具备颠覆安卓系统的实力。但是鸿蒙的创作者是华为，鸿蒙生态牢牢把握在华为手上。而能搭上这条高速列车的公司，其实不多，有很多甚至是被甩下的。比如华为做高精地图，做导航，做出行这对于之前这个产业链的公司，无疑是巨大的竞争压力，甚至还没开打，就已经注定输了。很多原来在安卓\苹果生态占据优势的科技公司，优势在鸿蒙高速发展期间可能逐步丧失。
所以对于这样的产业，需要深度研究个别公司，在这个替代过程中能否充分受益。并不是说发了个鸿蒙软件，支持鸿蒙了，联合开发了就获取了增量。概念和成长是两回事，而做中长线投资的人，我们要关注的自然是真正的成长。
而中国式现代化有什么机会呢？服务于全国人民民生及发展的产业。核心思路是共同富裕，先富带后富。最近热炒的供销社其实就是这一条主线的机会。与这一条主线来说最重要的点是共富。所以不拿旧有的思路来炒作，认为国家做什么事了，这里是风口，有暴富的机会。相反，国家要做的事是利于民生的事，并不一定有利于其中的企业。就好比集采，有利于大众和国家，但是不利于中间商和药企。那我们要寻找的是什么样的机会呢？统一大市场破除区域保护后的机会。服务于民生的能源、粮食保障。全民医疗、养老、健康产业系统建设机会。寻找若干领域中，和国家共同发展逐步壮大的企业，很可能只是市场规模逐步放大，但是利润并不一定很高。比如供销社建设方向上的农村现代化物流体系。重规模，不重利润。
基于以上两条主线的投资机会，我称之为社会价值投资。投资的是国运，投资的是信仰。而与这两条主线相违背的则是要远离的。
其实也有可能这两条主线都不存在，比如三战开打，台海开打。不是不可能，真的有一定概率。看最近日本加入北约就知道了。美国要想解决巨额债务危机，最好的办法就是搞热战。两大债权国中国、日本，搞死任何一个都能让美国大大缓解危机。美国可能采用的策略和让乌克兰加入北约是一样的。当然相信中国有更高的战略定力、博弈智慧和基础实力。作为普通人，我们不能也不会移民新加坡，一旦这样的变局发生，那么一损俱损，与国同荣辱、共兴衰就是了。
以上两条主线是在国家基本能稳住大局的基础上考虑的。
如果你有基于以上思路的投资主题或公司，欢迎共同讨论。
 |
|
发表于 2022-12-2 19:25:13
